Para exemplificar, vou usar um simples array com alguns estados brasileiros e uma variável que armazenará o dado que deve aparecer selecionado.

A exibição do combo, juntamente com o dado selecionado, será realizada por uma função, que percorre o array de dados e compara se o registro corrente é igual ao que deve ser selecionado. Se a comparação retornar TRUE, insere-se o atributo “selected” na tag “option”.

$estados = array( 'PR', 'SP', 'RJ', 'SC', 'RS' );
$padrao = 'PR';
 
echo MontaSelect( $estados, $padrao );
 
 
function MontaSelect( $dados, $selected = NULL )
{
	$str = "<select name=\"uf\" id=\"uf\">\n";
 
	$total= count( $dados );
 
	for ( $i = 0; $i < $total; $i++ )
	{
		$str .= "<option value=\"" . $dados[$i] . "\"" . ( ( $dados[$i] == $selected ) ? " selected=\"true\"" : "" ) . ">" . $dados[$i] . "</option>\n";
	}
 
	$str .= "</select>\n";
 
	return $str;
}

A solução é simples, apesar de ser fonte de dúvida frequente em fóruns pela Internet.

Lembrando que é sempre bom efetuar verificação nos tipos de parâmetros da função. Não inseri isso no código, mas é recomendável usar is_array() para verificar a variável $dados, por exemplo, a fim de evitar geração de erros e warnings.